坤坤翻车菜狗翻盘下一个明星基金经理出在新能源

　　文/林泽玲

　　新闻来源：亿欧网（ID：i-yiou）

　　逐渐被 被 7月份公募基金二季报陆续同步发布完毕，基金经理们去年年底的征战也暂告一段落。

　　从市场中中行情角度 ，二季度A股市场中震荡上行，沪深300指数上涨3.48%，上证指数上涨4.34%，而创业板指数大幅度上涨26.05%。

　　新兴行业 板块走势 诸多方面可圈可点则会较为 分化，新能源、医药、电子等新兴行业 可圈可点较好，而农林牧渔、房地产、家电等新兴行业 可圈可点会较为落后，2020年遭到市场中持续地科技手抄报关注的消费板块走势 也可圈可点一般会。

　　基金经理们也逐渐被 被 各自押注赛道的持续地得失各异：“千亿科技手抄报顶流”张坤旗下基金收益不尽如人意，在季报中向去投资者承认他也过来的判断反复出现错误；“白酒爱好者”刘彦春业绩一般会，但的话坚定看好该板块走势 ；“医药女神”葛兰迎来业绩丰收，二季度旗下在管基金共赚了171亿；“菜狗”蔡嵩松一雪前“耻”，趁着半导体芯片的良好持续地猛赚120亿。

　　顶流张坤认错

　　对将来去投资回报预期不乐观

　　7月20日，被基民中国中国粉丝亲切誉为“坤坤”的易方达明星基金经理张坤，公布了其在管4只基金的二季报。从数据统计 角度 ，目前为止张坤在管基金规模为1344.78亿元，较一季度的1331.09亿元大幅度度其他相关其他相关可减科技手抄报少。

　　的话尽管如此如此千亿同级另外公募一哥，但二季度4只基金的可圈可点不尽如人意。此外易方达优质型企业五年涨幅略高于新兴行业 平均提高另外，此外3只基金均可圈可点会较为理想。

　　此外，张坤旗下仍以代表作易方达中小盘二季度利润为8.05亿元，涨幅仅为2.51%，远达近同类平均数值9.30%。不过只热门基金易方达蓝筹精选二季度利润53.84亿元，涨幅仅为5.94%。

　　在新兴行业 配置诸多方面，二季度4只基金角度 上“其他相关可减少了食品饮料等新兴行业 的配置，其他相关其他相关可减少了计算机等新兴行业 的配置”。从仓位快速调整角度 ，4只基金的股票仓位均大幅度度下调。在明确的地不过诸多方面操作诸多方面，4只基金则采取了各有不同另外方向、各有不同新兴行业 配置比重的调仓。

　　易方达中小盘前十大重仓股的话根本不 新进或退出，但整体性 上对头部白酒股采取了减持，增持了医药股。

　　五粮液从1080万股其他相关可减少至530万股，减持幅度达近50%，持仓比例从一季度的9.20%其他相关可减少为5.50%。贵州茅台也采取了减持，从一季度的8.94%其他相关可减少到二季度的7.88%。

　　通策医疗、华兰生物、天坛生物、美年健康等医药股持仓比例均大幅度度其他相关可减少。通策医疗持股数的话大幅度度其他相关可减少，但得益于股价的上涨，跃升为二季度第一第一第二大重仓股，持仓比例8.31%。的话华兰生物、天坛生物在二季度市场中可圈可点一般会，美年健康则下跌超40%，的话强行遭到造成影响了基金二季度的收益。

　　易方达蓝筹精选二季度其他相关可减少了计算机等新兴行业 配置，其他相关其他相关可减少了电子等新兴行业 配置。港股招商银行替代平安银行可来到 前十重仓股。在减持贵州茅台和五粮液的不过诸多方面，也大幅度增持了洋河股份和泸州老窖，四只白酒股持仓比例之和的话达近39.02%。港交所得益于股份增持不过诸多方面股价上涨，他成 二季度第一第一第二大重仓股，持仓比例9.90%。

　　易方达优质型企业五年持有在新兴行业 配置诸多方面其他相关可减少了计算机等新兴行业 的配置，其他相关其他相关可减少了医药、银行等新兴行业 的配置。在个股诸多方面，基金其他团队增持了“长久持有商业常规模式 出色、新兴行业 格局清晰、竞争力强的优质公司目前”。爱尔眼科（二季度持仓比例5.66%，下同）和平安银行（2.90%）替代华兰生物和锦欣生殖可来到 前十重仓股，此外重仓股的增减幅度较为。

　　易方达亚洲精选在二季度股票仓位略微大幅度，其他相关可减少了消费等新兴行业 的配置，其他相关其他相关可减少了银行、地产等新兴行业 的配置。加剧 教培型企业在二季度遭到政策预期遭到造成影响反复出现大幅度下跌，对基金加剧 负面遭到造成影响，加剧 二季度也对前十重仓股就做较为幅度的快速调整，新增邮储银行（二季度持仓比例8.62%）、美国全球发展进步（4.90%）、唯品会（4.02%）、锦欣生殖（3.11%）替代了好将来（一季度持仓比例8.69%）、新东方（4.85%）、京东（4.57%）和阿里巴巴（4.44%）。

　　在二季报中，张坤也对他也的去投资策略采取了反思，承认他也“过来对市场中的判断有有些错误”。张坤谈到，在流动性宽裕，资本急于找不到高回报率的市场中内部环境下，对型企业估值手段也反复出现了需要变化中，加剧 去投资人对市场中判断难度大大其他相关其他相关可减少。

　　不过诸多方面，张坤对将来5年的去投资内部环境、去投资回报根本不 乐观，加剧 将来几年预期回报率大幅度难以尽量避免避免。接就这样的去投资手段，“要么在热门新兴行业 采取研究中中，试图遭到更高的概率确信度，要么在不的话拥挤的新兴行业 ，稍微牺牲有些概率，承担多有些不明确的地性，遭到更多的赔率回报”。

　　刘彦春“钟情”白酒

　　对赛道信心不变

　　各有不同于张坤选择放弃减持头部白酒股，不过位千亿“顶流”刘彦春则在白酒板块走势 表明出异常的坚持下去 。

　　目前为止，景顺长城基金管理有限公司目前明星经理刘彦春在管基金规模1163.01亿元。数据统计 表明，刘彦春旗下6只在管基金二季度收益均根本不 达近10%，利润总计仅有85亿元。

　　在股票仓位诸多方面，二季度6只基金的股票仓位均大幅度度下调。此外，景顺长城新兴成长混合、景顺长城鼎益混合（LOF）、景顺长城内需增长混合好几只基金的股票仓位，在二季度均回调到90%以下几点。

　　明确的地不过诸多方面操作诸多方面，在6只基金的前十重仓股组成中，白酒+医药是雷打不动的重点配置新兴行业 。有些资产规模排前的好几只基金，景顺长城新兴成长前十重仓股中此外了4只白酒股，2只医药股；景顺长城鼎益混合则配置了4只白酒股，3只医药股。

　　整体性 角度 ，贵州茅台、五粮液、泸州老窖、洋河股份等白酒股在6只基金之中持仓比例一直保持在24%-33%彼此之间。

　　的话，二季度白酒股并根本不 给刘彦春的基金带来造成影响预期之中收益。白酒板块走势 在去年年底几年来 反复出现大幅度回调，3月中旬至6月初才大幅度度回升。刘彦春旗下基金所重仓的贵州茅台、泸州老窖、五粮液、洋河股份在去年年底的可圈可点会较为 一般会，贵州茅台涨幅仅为3.91%，泸州老窖4.32%，五粮液2.07%，洋河股份-12.20%。

　　的话二季度乃至去年年底的白酒股对业绩贡献不理想，但从重仓股的配置上，的话遭到看出刘彦春对白酒板块走势 的信心。

　　展望去年年底市场中行情，刘彦春在二季报中谈到：“预期去年年底我在 这里债发行提速，基建去投资增速触底，接棒地产和出口，一直保持全球经济平稳增长，新资金面一直保持现有宽松局面难度较为。实体经济融资收缩最快上升阶段如今过来，市场中中风格各有不同 有望逐渐被 走向均衡。”

　　的话7月份几年来 ，白酒板块走势 的话呈现下行持续地。截至7月30日收盘时，wind白酒指数在近有个月下跌达近20%。

　　医疗板块走势 涨势喜人

　　这这位神迎来业绩丰收

　　与消费板块走势 的低迷各有不同，医药板块走势 在二季度可圈可点强科技手抄报劲，誉为为“医药女神”的明星基金经理葛兰我在 二季度迎来业绩丰收。

　　葛兰在管的9只基金在二季度都逐步实现了盈利，好几只医疗健康主题基金此外可圈可点喜人，涨幅均高于同类平均提高。

　　此外，中欧医疗健康混合（A&C）二季度利润105.16亿元，较一季度亏损21.51亿元增长120%；中欧医疗创新（A&C）二季度利润19.82亿元，较一季度亏损4.55亿元增长123%。

　　股票仓位诸多方面，葛兰在二季度对这好几只主题基金的话一直保持高仓位运作。季报数据统计 表明，中欧医疗健康混合（A&C）二季度股票仓位为93.43%，略高在这季度的93.37%；中欧医疗创新（A&C）股票仓位为91.37%，高在这季度的89.51%。

　　明确的地到基金运作诸多方面，中欧医疗健康混合（A&C）二季度前十重仓股根本不 较为需要变化中，博腾股份（二季度持仓比例4.44%）替换掉过一季度重仓股第十位的恒瑞医药（一季度持仓比例5.11%）。爱尔眼科、药明康德等8只股票都得强行 各有不同幅度的增持，此外，爱尔眼科替代药明康德他成 第一第一第二大重仓股，持仓比例10.35%。

　　中欧医疗创新（A&C）十大重仓股根本不 需要变化中，罢了在持仓比例上做快速调整。爱尔眼科、药明康德、通策医疗等7只股票被增持，增持后爱尔眼科他成 第一第一第二大重仓股，持仓比例10.04%。被减持的有泰格医药、智飞生物和长春高新。

　　好几只医疗健康的前十重仓股绝绝大部分一致，所涉及的11只股票中，此外长春高新，另外股票在二季度均逐步实现上涨，的话带动了好几只主题基金的收益上涨。

　　回顾二季度基金运作，葛兰其他团队重点布局了长久看这样创新药产业链、医疗服务产品、高质量仿制药的龙头型企业等另外方向。创新医药产业链，的话葛兰其他团队将来重点配置的另外方向。

　　葛兰加剧 ，受益于全球政策和型企业的创新积累，全球创新产药产业链长久一直保持在高景气度的那种上升上升阶段。不过诸多方面，逐渐被 被 全球居民消费能力不强的其他相关可减少不过诸多方面知识结构、认知提高、产品一不过诸多方面服务产品的渗透率等诸多方面的其他相关可减少，其他相关新兴行业 的龙头型企业还皆有长久的增长空间感觉。

　　在医疗健康板块走势 ，不过只可圈可点出色的基金此外工银瑞信基金管理有限公司目前基金经理赵蓓在管的工银前沿医疗股票（A&C）。

　　工银前沿医疗股票（A&C）过一二季度可圈可点不凡，的话二季度涨幅略达近葛兰的中欧医疗健康混合，但过一季度中欧医疗健康混合基金负收益的请况下，赵蓓的主题基金胜利了达近7%的涨幅。

　　截至7月29日，工银前沿医疗股票C年内涨幅达近23.32%，远高于葛兰的主题基金。

　　工银前沿医疗股票（A&C）在二季度的持仓，集中在创新药及创新药产业链、创新医疗器械、医疗服务产品、消费医疗等新兴行业 。

　　在明确的地不过诸多方面操作诸多方面，工银前沿医疗股票（A&C）二季度前十重仓股新增了爱尔眼科、凯莱英，替代过一季度的长春高新和健帆生物。不过诸多方面大幅度增持药明康德，持仓占比由5.69%上升为9.36%，为第一第二季度第一第一第二大重仓股；爱尔眼科持仓比例为9.34%，为第一第二大重仓股；泰格医药此外较为幅度增持，从一季度占比4.06%到二季度的8.94%。

　　中欧医疗健康混合和工银前沿医疗股票（A&C）好几只基金的前十重仓股有7只重合，分列是爱尔眼科、药明康德、凯莱英、康龙化成、泰格医药、智飞生物、博腾股份。

　　赵蓓前十重仓股之中不过诸多方面三家九洲药业、美迪西和昭衍新药，过一二季度股价可圈可点不凡，会较为 是美迪西一季度涨幅达近96.13%，二季度涨幅68.84%。

　　葛兰持一般会迈瑞医疗和长春高新，一二季度股价则会较为不理想。此外，长春高新过一季度仅微涨0.85%，二季度下跌14.38%。迈瑞医疗在二季度涨幅20.89%，但一季度下跌3.31%，去年年底整体性 涨幅仅13.26%。

　　在二季报中，赵蓓也谈到，该基金持一般会其他相关个股过一季度下跌强行 在二季度迎来强劲反弹，会较为 是二三线中小市值公司目前反弹越来越强劲，对基金组合带来造成影响较为为明显收益。

　　的话，基在这线公司目前的长久成长持续地性更多专业、抗风险能力不强更强，赵蓓其他团队加剧 ，在与二三线公司目前估值会较为 的请况下，一线公司目前会更优，他我在 二季度其他相关其他相关可减少了对一线公司目前的配置比例。

　　芯片半导体景气超预期

　　蔡嵩松一雪前“耻”

　　的话，受益于芯片半导体板块走势 的股价涨势，蔡嵩松旗下好几只基金去年年底年底二季度可圈可点真是惊喜。

　　诺安成长混合二季度利润为98.02亿元，涨幅达近39.49%，远超同类平均提高9.30%。诺安和鑫灵活配置混合二季度利润21.92亿元，涨幅为38.77%。而就过一季度，好几只基金还都那种上升上升阶段亏损那种上升上升阶段，蔡嵩松也的话遭到质疑，一度被愤怒的基民们誉为“菜狗”。

　　在明确的地不过诸多方面操作诸多方面，诺安成长混合二季度对圣邦股份采取了大比例增持。叠加股价上涨，圣邦股份跃升为二季度第一第一第二大重仓股，持仓比例10.45%。

　　不过诸多方面，长电科技、北方华创、三安光电遭到较为幅度减持。的话，加剧 区间股价涨幅较为，减持强行 北方华创和三安光电持仓比例根本不 较为的需要变化中；长电科技则由上季度的8.40%变为3.21%。

　　诺安和鑫灵活配置混合前十重仓股也根本不 较为需要变化中，仅亿华通取代了长电科技可来到 前十，持仓比例3.38%。不过诸多方面大幅度增持圣邦股份、兆易创新，此外圣邦股份为第一第一第二大重仓股，占基金净值10.61%，兆易创新第一第二，占基金净值10.20%。不过诸多方面，北方华创遭减持，减持幅度将近一半，二季度持仓比例为9.89%。

　　对比好几只基金，前9只重仓股一致。从个股们的市场中可圈可点角度 ，过一季度，此外卓胜微和韦尔股份，诺安成长多只重仓股股价下跌；的话过一持续地在二季度得以扭转，也让该基金一二季度的业绩可圈可点反复出现较为大反差。

　　蔡嵩松在二季报之中可圈可点出对芯片半导体将来行情的信心。蔡嵩松加剧 ，本轮半导体新兴行业 景气度根源关键在于5G带来造成影响的创新周期，这轮景气度强行时间维度的话超预期，将来新兴行业 即将可来到 市场中总量和国产市占率双升的红利期。

　　新能源可来到 景气周期

　　赵诣、冯明远有望“封神”

　　二季度，新能源板块走势 可来到 景气周期，有些基金可圈可点可圈可点。此外，农银汇理基金经理赵诣在管的农银汇理新能源主题，信达澳银基金经理冯明远在管的信达澳银新能源产业股票还皆有强悍可圈可点。

　　农银汇理基金经理赵诣在新能源市场领域的去投资皆有出色的胜利，2020年他曾包揽年度全地区场权益基金业绩前三甲。

　　旗下农银新能源主题基金在去年年底年底一季度可圈可点较差的请况下，在二季度反复出现了较为为明显的上涨，去年年底整体性 逐步实现24.08%的涨幅。新兴行业 配置诸多方面，该基金组合持仓有些集中在计算机、电子、机械、电力设备、军工、医药和精细化工等新兴行业 。

　　在明确的地不过诸多方面操作上，该基金去年年底一直保持着较为的股票仓位，并过一季度末只是经过快速调整将仓位集中到竞争力强、估值如今回归合理的新能源、科技市场领域的龙头型企业上。此外，天赐材料（二季度涨幅122.44%）、璞泰来（102.05%）、恩捷股份（109.44%）等个股在二季度业绩的超预期可圈可点带动股价大幅度上涨，给基金贡献了较为的收益。

　　赵诣在二季报中总结道，可来到 二季度，逐渐被 被 业绩强行 公布，流动性尽管如此如此如预期般收紧，业绩超预期、新兴行业 景气度延续的新能源汽车、半导体、CXO等另外方向反复出现大幅度上涨，加剧 创出历史的新高。

　　展望下个季度，赵诣其他团队将越来越持续地关注有“增量”的另外方向，此外新能源和5G应用不过诸多方面以航空发动机、半导体仍以的高端制造业，组合配置上持续地以5G产业链、新能源、高端制造仍以。

　　信达澳银基金管理有限公司目前基金经理冯明远旗下信达澳银新能源产业主题基金在二季度涨幅为32.26%，该期利润27.57亿元。

　　在新兴行业 配置诸多方面，该基金二季度增持新能源、半导体、化工、周期新兴行业 等制造业股票，明确的地配置另外方向此外锂电池、光伏、半导体、先进装备、新材料等市场领域。

　　该基金二季度前十重仓股较一季度才有较为快速调整，仅保留了宁德变革时代、法拉电子、三利谱。此外，宁德变革时代取代德赛电池他成 第一第一第二大重仓股，持仓比例3.66%；士兰微、比亚迪为第一第二、第一第二重仓股，持仓比例分列为3.47%、3.13%。

　　冯明远其他团队加剧 ，新能源、科技市场领域仍将是将来美国3-5年最明确的地、最优质的赛道他成 。在将来，将持续地看好新能源汽车、半导体、电子等产业去投资前景。

　　写在强行

　　“去投资不争朝夕，而应立足长远。”

　　的话在去年年底有些顶流基金经理的业绩可圈可点不理想，但根本不 妨碍去投资者们对基金经理的信心。正如这位去投资者在社交新平台之上留言：“半年不算该如何样样，真心愿意给负责任的基金经理更多专业的强行时间。”

　　基金去投资出现过此外一种长久去投资，看此外整体性 的去投资回报，不宜过多纠结于短期的市场中波动和收益起伏。论是是基金经理们的话去投资者们，才能要持续地关注此外该如何挖掘有前景的赛道，该如何找不到才能的好公司目前。

原标题：坤坤翻车菜狗翻盘下有个明星基金经理出在新能源